项措施促进股权投资高质量发展丨附政策文件服

　　限协同人（QFLP）试点（二十六）深化及格境表有。试点的束缚人介入QFLP，、束缚或从事资产束缚、投资、合系家当5年阅历等条目的其控股股东、实践限定人、日常协同人三者之一餍足规划，中基协挂号撑持其正在。P试点更始促使QFL，域和投资式样拓展投资领，请和改变流程优化试点申，金等机构投资者通过QFLP试点投资实体企业便当主权基金、养老基金、施舍基金、大学基。

　　行业税收优惠策略落地（二十）促进创业投资。简单投资基金核算税收优惠策略对接落实协同型创业投资企业，一面协同人股权让渡所得和股息盈余所得对采取简单投资基金核算的创业投资企业，算缴纳一面所得税遵循20%税率计。直接投资于种子期、首创期科技型企业满2年的创业投资企业和天使投资一面选用股权投资式样，%抵扣应征税所得额可遵循投资额的70。资基金投资种子期、首创期科技型企业的推动股权投资集聚区对经认定的股权投，刻期和退出后再投资状况联络股权投资基金投资，梯绩效奖补等策略撑持予以其一面协同人阶。

　　机构和专业人才任职（三十）巩固要点。股权投资机构对国表里头部，同的“一对一”任职机造筑设市区联动、部分协，任职力度加大定向。施愈加绽放的国内人才引进策略的履行要领》等文献规矩遵循《合于任职拥有环球影响力的科技更始中央筑造实，资专业人才申办本市常住户口、处理寓居证等予以撑持充沛利用本市梯度化引进人才策略对适宜条目的股权投。

　　资专业化任职平台（七）搭筑天使投。天使投资行业结构撑持专业团队设立，期、首创期科技型企业的投融资专业化任职平台搭筑集聚天使投资人、科技功劳转化项目及种子，、估值、投资等纠合发展尽调，项方针发明和投资造就深化对优质早期科创；投资数据库筑设天使，队发展跟踪统计和筛选评估对天使投资束缚人及重点团，、帮帮策略申请等事项中的参考利用巩固评估结果正在当局诱导基金投资。

　　束缚条例》（以下简称《条例》）为贯彻落实《私募投资基金监视，督促科技更始等方面的效用效用施展股权投资正在任职实体经济、，国际科技更始中央联动发扬促使上海国际金融中央和，业高质地发扬提出若干办法如下现就进一步督促上海股权投资行：

　　新设（迁入）股权投资机构（二）推动股权投资集聚区。权投资机构新设（迁入）的一口任职部分股权投资集聚区的金融任务部分行为股，理渠道发布办，人负担指定专，预备事项发展对接引导对申请人申报质料等。以下简称“中基协”）央求的新设（迁入）申请对适宜《条例》和中国证券投资基金业协会（，个任务日内结束处理流程应正在申报质料完满后7。门跨前任职合系市级部，金融任务部分并行处理与股权投资集聚区的，无反对的对经确认，集聚区报送质料后正在收到股权投资，管部分出具信件实时向市商场监。

　　级巡视员陈刚指出市发扬转换委二，若干办法》此次印发《，动血本因素集聚是为了更好推，新和企业发扬督促科技创。持更始创业为充沛支，加大早期投资诱导社会血本，诱导基金、天使投资诱导基金2支效用性基金上海市于2010、2014年设立创业投资，资金参加式样通过更始财务，不敢投、投不了的要点范围吸引策动民间资金投向商场，企业“济困扶危”为各式首创更始。一步下，》提出的合系撑持步骤将踊跃落实《若干办法，支诱导基金不停用好2，委三次全会心灵并按照十二届市，化资源整合优，国资基金生态编造完竣本市当局、，中央、国际金融中央筑造更好任职上海国际科创。

　　收优惠策略便当度（二十二）擢升税。收优惠策略的传布力度加大对创业投资行业税，企业挂号存案新闻与税务部分的共享机造筑设完竣证监、发扬转换部分创业投资，精准推送做好策略，请标准简化申，门存案和税务主管部分核算式样存案协帮创业投资企业结束行业主管部，惠策略笼罩面增添税收优。

　　基金束缚人进步专业才力（二十八）撑持股权投资。协会、上等院校、第三方任职机构等股权投资集聚区协同监禁部分、行业，上市、时间等专业培训任职供给财政、法令、风控、，合规运作、企业造就等方面的专业才力进步股权投资基金束缚人正在投资退出、。

　　业境表里上市通道（十六）畅达企。入“浦江之光”科创企业库将适宜条目的被投企业纳，梯队的上市资源造成分层分类分。监禁机构、业务所间的新闻对接巩固股权投资机构与当局部分件服务实体经济、促进科技创新上海出台32、，导、申报和策略讨论等任职深化对被投企业造就、辅。心筑造专精特新专板上海股权托管业务中，修筑设协作渠道与股权投资机，投企业实行范例造就对适宜挂牌央求的被。

　　府诱导基金编造（六）完竣政。科技更始诱导基金咨议设立上海市，期科创范围要点投资早。金、市天使投资诱导基金范围有序增添市创业投资诱导基，的杠杆放大效用施展好财务资金。基金让利机造完竣当局诱导，《上海市天使投资诱导基金束缚履行细则》等按照《上海市创业投资诱导基金束缚要领》，让的估值、商洽、订价等任务流程遵循商场化规矩逐渐筑设份额转。当局诱导基金联动巩固市、区两级，投科技的诱导撑持深化对投早投幼。

　　金和养老金撑持效用（十四）施展企业年。合陈设调动按照国度相，遵循贸易化规矩投资股权投资基金撑持企业年金、养老金等历久资金。

　　上会，张毅缠绕促实行业更始发扬、投早投幼投科技、施展历久血本效用等方面作了互换上海股权投资协会会长张朝阳、道禾历久投资董事长杨德红、启明创投首席运营官。

　　基金设立火速通道机造（三）筑设股权投资。人新设股权投资基金对股权投资基金束缚，市商场监禁部分出具信件股权投资集聚区直接向，市级部分报送无需向合系。料完满的申报材，5个任务日内出具信件股权投资集聚区应正在。需适宜以下条目：正在中基协结束挂号存案纳入火速通道机造的股权投资基金束缚人，公示编造无负面纪录正在国度企业信用新闻，无提示新闻、无负面诚信新闻正在中基协分类盘查公示页面，资机构危急台账未被列入股权投。

　　投贷联动交易更始（二十五）发展。绕股权投资机构募资、投资撑持本市银行业金融机构围，的任职和产物拓荒相合适。投贷联动促使发展，技型企业归纳金融撑持力度加大对种子期、首创期科。业务中央认股权试点依托上海股权托管，估值、让渡、行权等归纳任职平台筑造确权、挂号、托管、结算、。

　　0日下昼1月1，展转换委、市科委等部分召开音信通气会市地方金融监禁局会同上海证监局、市发，业高质地发扬的若干办法》（以下简称《若干办法》）实行解读对日前市当局办公厅印发的《合于进一步督促上海股权投资行。

　　行业发扬兼顾协和（二十九）深化。政局、市国资委、上海证监局等部分筑设本市股权投资发扬兼顾协和机造市地方金融监禁局会同市发扬转换委、市经济新闻化委、市科委、市财。、跨部分题目巩固协和撑持和任职供应对股权投资行业发扬中面对的编造性，策配套、危急提防等发展动态跟踪和归纳评议对股权投资集聚区招商引资、归纳任职、政。领悟讲述轨造筑设完竣季度，求、家当动向等实行研判领悟按期按照商场数据、行业诉。

　　幼投科技夸奖策略（八）拟定投早投。拟定投资夸奖策略股权投资集聚区应，年以上的股权投资基金束缚人及交易团队予以夸奖对经认定的投资区内种子期、首创期科技型企业2，投早投幼投科技诱导社会血本。和天使投资一面投资首创科技型企业相合策略条目的布告》等相合规矩予以认定种子期、首创期科技型企业参照《财务部税务总局合于延续奉行创业投资企业。

　　年2月1日起实行本文献自2024，9年1月31日有用期至202。显然奉行刻期的整体策略办法，规矩从其。

　　集团专业委员会筑造（三十二）巩固社会。、S基金、母基金等范围发展专项咨议对投早投幼投科技、税收和历久资金，业发扬促使行。.

　　购重组退出效能（十五）擢升并。业转型升级需求按照本市要点产，团发展家当并购投资促使本市合系企业集。企业倡始设立家当并购基金诱导本市标记性家当链链主。发展控股型并购贷款交易撑持本市银行业金融机构，并购贷款更始试点咨议发展参股型。

　　局长王登勇指出上海证监局副，理条例》相合“推动私募基金行业范例壮健发扬《若干办法》较好展现了《私募投资基金监视管，更始等效用效用”的实质和心灵施展任职实体经济、督促科技。年来近，行业稳步发扬上海股权投资，国处于当先程度各项目标正在全。册造履行此后自股票刊行注，司得到过股权投资的撑持上海约八成新增上市公。股权投资行业高质地发扬上海证监局永远撑持上海，法巩固监禁一方面依，行业范例运作促进股权投资，持合规发扬另一方面支，金退出渠道拓宽私募基xg111太平洋点寰宇首单落地上海促使实物分派股票试。

　　经济、督促科技更始原题目：《任职实体，投资高质地发扬丨附策略文献上海出台32项办法督促股权》

　　股权投资机构本文献所称，资基金束缚人和私募股权基金、创业投资基金是指应正在中基协挂号存案的私募股权、创业投。当适宜《条例》等法令准则的规矩股权投资机构的名称、规划畛域应。

　　社汇合团效用效用（三十一）施展。市国际股权投资基金协会、上海市创业投资行业协会等促使上海市基金同行公会、上海股权投资协会、上海，界互换深化业，业自律深化行，才培训巩固者，、监禁部分等的疏导踊跃发展与地方当局。、品牌化论坛、专题研讨沙龙等勾当撑持社汇合团正在沪举办高级别对话。

　　股权投资机构发债（二十四）撑持。10年中历久更始创业公司债券撑持及格股权投资机构刊行5—。债务融资器材更始促使科创单子等，理人募资供给撑持为股权投资基金管，期资金源泉拓展中长项措施促进股权投资高质量发展丨附政策文。

　　投资基金束缚人上市（二十三）撑持股权。及境表上市存案新规依托履行周详注册造，刊行股票、并购重组等式样正在境表里血本商场上市挂牌撑持适宜条目的正在沪股权投资基金束缚人通过初次公然。

　　级基金正在沪投资任职（十一）做好国度。科技更始专项基金落地任职巩固对寰宇社保基金长三角，机造为专项基金推选优质项目依托长三角科技更始合伙体，强对被投企业任职推出“任职包”加，资范围、更始投资形式撑持专项基金拓展投，跃血本商场的效用施展历久资金活。股权投资基金和科技项方针投资布忐忑使寰宇社保基金加大对本市优质。央企业基金等的对接任职做好国度级母基金、中，目落地做好配套保险为庞大股权融资项。

　　司型创业投资企业所得税优惠策略试点（二十一）发展浦东新区特定区域公。股权让渡所得总额的比例横跨50%的对让渡持有3年以上股权的所得占年度，例减半征收当年企业所得税遵循岁暮一面股东持股比；股权让渡所得总额的比例横跨50%的对让渡持有5年以上股权的所得占年度，比例免征当年企业所得税遵循岁暮一面股东持股。认定的公司型创业投资企业推动股权投资集聚区对经，退出后再投资状况联络其投资刻期和，奖补等策略撑持予以阶梯绩效。

　　私募基金挂号试点（五）发展公约型。》相合规矩遵循《条例，企业的商场主体挂号试点发展公约型私募基金投资，型股权投资基金家产实行投资的股权投资基金束缚人利用公约，资企业股东名册或者持有其他股权投资基金家产时正在以股权投资基金束缚人表面开立账户、列入所投，权投资基金名称讲明该公约型股。

　　投资集聚区归纳任职（二十七）巩固股权。00亿元的区级当局诱导基金股权投资集聚区设立不低于1，等效用性平台搭筑归纳任职，落地、人才集聚等方面的归纳任职保险巩固对股权投资机构租购房、被投项目。

　　权投资因素集聚（一）促使股。心筑造“十四五”谋划遵循上海国际金融中，权投资机构空间构造进一步优化本市股，平高的区和临港新片区等撑持打酿成股权投资集聚区对专业任职才力强、策略帮帮力度大、行业束缚水，股权投资机构集聚促使新设（迁入）。

　　险资金投资踊跃性（十二）擢升保。融转换试验区筑造依托上海科创金，机造更始、产物更始诱导保障资金巩固，与本市优质股权投资机构协作选用逐渐增添投资比例等式样，和硬科技范围投资力度加大对本市要点家当。金对简单创业企业的出资比例上限咨议进步保障资金所投创业投资基。

　　程师赵健表现市科委总工，企业造就两个方面抓好《若干办法》的贯彻落实市科委将要点正在督促科创项目向企业转化和科技。泉源创更生态一方面是修筑，价钱功劳产出擢升高危急高，同的科创早期投资策动投资与孵化协，果转化的质效擢升科技成，科技企业孵化优异。善科技金融编造另一方面是完，企业造就巩固科技，江之光”步履延续深化“浦，企业的任职精准度加强对上市造就，业上岸境表里血本商场促使更多优异科技企，权投资退出渠道进一步畅达股。

　　若干办法》拟定的相合布景及首要实质市地方金融监禁局局长周幼全先容了《。表现他，参观上海紧张指示心灵为贯彻落练习总书记，五个中央”紧张职责进一步聚焦筑造“，于落实国度和本市陈设央求《若干办法》正在拟定时着眼，资行业运转法则着重贴合资权投，面对的难点题目对准行业发扬，落实财税优惠策略、促使行业联动更始发扬、高质地筑造股权投资集聚区、巩固行业社会结构筑造等九个方面提出了32条求实更始的策略步骤从优化股权投资机构设立任职和行业束缚、诱导投早投幼投科技、撑持企业危急投资发扬、造就历久血本和耐血汗本、畅达股权投资退出渠道、，管、退”全流程、各枢纽任职延续细化、优化“募、投、，投科技的风向标打造投早投幼，、机构跟投的气氛出力营造当局领投，历久血本、耐血汗本驱动更多血本成为，落户上海、历久发扬吸引更多投资机构。

　　理财资金敏捷利用（十三）撑持银行。心筑造和金融撑持长三角一体化发扬的观点》落实《合于进一步加疾促进上海国际金融中，业银行理财子公司促使适宜条目的商，上海设立专业子公司遵循贸易志愿规矩正在，财资金对接渠道筑设与银行理，未上市企业和股权投资基金投资临港新片区和长三角。

　　C基金正在沪发扬（十）吸引CV。束缚人发展专业化运作撑持链主企业设立独立，股权投资基金火速通道机造其倡始设立CVC基金合用。国资等加大对CVC基金的出资力度促使当局诱导基金、母基金、市属，VC基金展业供给维持股权投资集聚区为C。CVC基金巩固协作联动促使本市各式家当园区与，游企业集聚效应造成家当链上下，链新上风修筑家当。

　　前此，-家当-金融”的良性轮回上海已正在出力促使“科技，期资金、耐血汗本正在造就和引入长，等方面有多项步骤落地诱导投早投幼投科技。年11月2023，新股权投资基金正在沪揭牌运营寰宇社保基金长三角科技创，51亿元首期范围，药、人为智能等范围发展投资要点缠绕集成电途、生物医，更始中央及长三角一体化高质地发扬撑持上海筑造拥有环球影响力的科技。时同，督促天使投资发扬的社会结构上海正正在促使正在沪设立笃志于，期、首创期科技型企业的投融资专业化任职平台搭筑集聚天使投资人、科技功劳转化项目及种子，投资数据库筑设天使，的发明及投资造就深化对早期项目。表资方面正在吸引，23岁暮截至20，机构介入上海QFLP试点共计90家道表里出名投资，约186亿美元累计试点范围。退出方面正在撑持，23岁暮截至20，额让渡平台共计成交69笔上海私募股权和创业投资份，约175亿份成交总份数，约204亿元成交总金额；份额质押交易结束21单，1.4亿份质押份数2，约33亿元融资金额。

　　发展企业危急投资（CVC）（九）撑持家当链链主企业。化家当编造构造遵循本市当代，链环节枢纽发展股权投资促使链主企业缠绕同族当，游协同更始介入上下，发打破和家当转化加疾重点时间研。立的CVC机构看待链主企业设，予以合系专项策略帮帮可比照股权投资机构。

　　投资基金实物分派股票（十九）试点发展股权。行前的股份通过非业务过户式样向基金投资者实行分派将股权投资基金持有的适宜条目的上市公司初次公拓荒，点笼罩畛域有序增添试。

　　权投资行业束缚（四）完竣股。、金融监禁总局上海监禁局、中基协等部分、单元间的新闻共享机造筑设属区域当局、市地方金融监禁局、市商场监禁局、上海证监局，、中介机构等的主体职守夯实束缚人、托管机构，传达和解决互帮巩固危急早期，范壮健发扬促实行业规。

　　此后历久，持股权投资行业发扬上海高度侧重并支，境等式样延续巩固对股权投资发扬的撑持力度通过造就企业、出资诱导、出台策略、优化环。基金业协会统计据中国证券投资，3年三季度截至202，家、束缚基金8865只、束缚范围2.3万亿元注册正在上海的私募股权、创业投资束缚人1843，位居寰宇前哨三项数据均，中其，理范围6150亿元上海的创投基金管，国之首位居全。同岁暮截至，企业566家科创板上市，超9000亿元IPO融资额，.1万亿元总市值6，新中央联动发扬供给了强有力的维持为促使上海国际金融中央和科技创。

　　商场基金（S基金）发扬（十八）大肆促使二级。沪倡始设立S基金撑持各式主体正在，新设（迁入）筑设绿色通道股权投资集聚区对S基金，予以配套策略撑持对S基金落地运营。国资母基金等加大对S基金的投资布忐忑使银行理财、保障资金、信任资金、。金融机构、中介任职机构等列入上海S基金定约推动S基金束缚人、当局诱导基金、母基金、，运作形式更始发展S基金，让渡型业务做大份额，组型等业务形式拓展接续型、重，行业轨范逐渐造成。

　　质地发扬的若干办法》依然市当局赞成《合于进一步督促上海股权投资行业高，给你们现印发，遵循奉行请卖力。

　　基金份额让渡平台效用（十七）完竣股权投资。权投资基金份额让渡平台效用上海股权托管业务中央充裕股，安闲的条件下正在确保数据，、出现专利、社保公积金等新闻有用欺骗被投企业的挂号、税收，估值订价透后性、公平性擢升股权投资基金份额。门巩固策略供应本市国资束缚部，额让渡平台估值订价采信股权投资基金份，让市属国资基金份额的轨范化、范例化标准筑设完竣通过股权投资基金份额让渡平台转，商场介入者集聚更多，场业务灵活市。